Politiche di Bilancio IAS/IFRS

Premessa:

Il Conceptual Framework (o anche “Framework”) introduce il corpus dei principi contabili internazionali, esponendo i concetti di base per la preparazione e presentazione di un bilancio redatto in conformità agli IAS/IFRS. Non si propone di indicare specifici trattamenti contabili relativi a singole operazioni aziendali, ma rappresenta uno strumento pratico che permette:

1. di assistere lo IASB nello sviluppo di nuovi Standards e nella revisione di quelli esistenti;
2. di fornire ai preparers un paradigma di riferimento anche in caso di mancanza di un principio internazionale disciplinante o nel caso in cui lo Standard consenta una scelta tra diversi trattamenti contabili;
3. di assistere gli altri operatori nella scelta di politiche di bilancio coerenti e allineate con gli Standards.

Il Conceptual Framework è quindi un sistema coordinato di obiettivi e di principi che sovrintendono la formazione del bilancio, non soggetto alla procedura di endorsment. Non si tratta infatti di uno Standard omologato e in caso di divergenza con le disposizioni contenute negli IAS /IFRS prevalgono queste ultime.

Riguardo al contenuto del Conceptual Framework, ovvero all’individuazione dei temi connessi alla redazione dei bilanci, questo segue la seguente articolazione:

• gli obiettivi del bilancio;
• il concetto di reporting entity, ovvero il perimetro economico di cui il bilancio deve offrire informativa;
• le caratteristiche qualitative che le informazioni contenute nel bilancio devono possedere affinché siano utili per i processi decisionali;
• le regole per la definizione degli elementi del bilancio e le norme da seguire per la loro corretta iscrizione, eliminazione, valutazione e presentazione;
• i concetti di capitale e di “conservazione” dello stesso.

Il Framework teoricamente è applicabile a tutte le tipologie aziendali, prescindendo dalla loro specifica attività economica (ad esempio aziende che operano nell’ambito di settori soggetti a diversa regolamentazione) e dalla differente natura giuridica.

Obiettivi del Financial Statement:

Il Financial Statement si prefigge l’obiettivo di fornire informazioni utili ad:

• attuali e potenziali investitori (in qualità di prestatori di capitale di rischio e di debito), e
• altri creditori in merito alle decisioni di investimento nell’impresa.

Il Framework identifica questi destinatari come i “primary users” dell’informativa di bilancio, visto che presentano le esigenze informative più critiche e immediate e che alcuni fra loro generalmente non hanno la possibilità di ottenere dall’impresa dati aggiuntivi rispetto a quelli contenuti nel bilancio, che costituisce la principale, e spesso unica, fonte per il reperimento di informazioni.

Il Framework riconosce a tutti i primary users la stessa importanza, senza definire una gerarchia tra le diverse categorie, e si impegna a formulare Standards che forniscano informazioni soddisfacenti per il maggior numero possibile di utilizzatori. Le informazioni di bilancio non sono invece dirette primariamente ad altre categorie di users, quali gli organismi di regolamentazione e il pubblico, che potranno comunque trovarle utili ai loro scopi.

Le informazioni utili ai primary users si basano quindi:

• sulle risorse e sulle obbligazioni assunte della reporting entity e dall’evoluzione di entrambi questi fattori nel tempo; e
• sulla capacità del Management di amministrare le risorse dell’azienda (c.d. stewardship).

L’informazione sulla capacità dell’impresa di riuscire a generare in futuro flussi di cassa assume quindi rilievo fondamentale, insieme con la valutazione sull’operato del Management, muovendo dal presupposto che la capacità dell’azienda di generare flussi di cassa sia strettamente dipendente dalle competenze e dalle capacità del Management e dalle scelte con cui questo ha deciso di operare.

L’informativa di bilancio deve quindi consentire agli users di prefigurarsi le performance future dell’impresa, ottenendo informazioni sulla capacità dell’impresa di generare, in futuro, flussi di cassa netti, sui tempi e sul grado di incertezza di tali flussi, ma anche di poter valutare se il Management ha impiegato in maniera efficiente ed efficace le risorse aziendali disponibili. Questo perché gli investitori, attuali e potenziali, sono chiamati ad esprimere delle scelte non solo in termini di investimento di risorse economiche nell’impresa, ma anche in merito all’operato dell’organo di governo, a titolo esemplificativo: confermare o meno l’organo amministrativo o quantificare il compenso degli Amministratori per le attività svolte.

Le caratteristiche qualitative per un’informativa di bilancio utile:

Il Framework distingue tra due categorie di caratteristiche qualitative necessarie per fornire al lettore un’informativa che sia utile:

1. caratteristiche fondamentali (relevance e faithful representation);
2. caratteristiche migliorative (comparability, timeliness, verifiability e understandability).

Le caratteristiche fondamentali sono basilari per l’ottenimento degli obiettivi di bilancio, mentre le caratteristiche migliorative risultano meno imprescindibili, ma ancora altamente auspicabili.

La distinzione del Framework non è arbitraria, infatti un’informativa priva delle due caratteristiche fondamentali è pressoché inutile al lettore, mentre un’informativa significativa e fedele può comunque essere funzionale per l’utilizzatore, anche qualora non risulti comparabile, tempestiva, verificabile o facilmente comprensibile.

Le caratteristiche fondamentali:

Affinché il Financial Statement sia utile, l’informazione ivi contenuta deve essere prioritariamente:

• significativa (relevant): le informazioni tratte dai documenti contabili per essere significative devono avere la capacità di influenzare l’assunzione di decisioni da parte degli utilizzatori. Le informazioni sono significative quando possono fare la differenza nelle decisioni economiche degli investitori;

• rappresentata fedelmente (faithfully represented): il contenuto informativo del bilancio deve essere in grado di fornire una rappresentazione fedele dei fatti aziendali. Le poste e l’informativa di bilancio devono corrispondere agli accadimenti osservati. In questo senso si ipotizza come punto di partenza la necessaria corrispondenza tra le rilevazioni contabili e i fenomeni sottostanti, anche se questa viene inevitabilmente condizionata dai numerosi processi valutativi.

Le caratteristiche migliorative:

Un’informazione economico-finanziaria significativa e fedelmente rappresentata viene esaltata in termini di utilità per il lettore, qualora sia soddisfatto anche un secondo livello di caratteristiche qualitative, dette appunto, migliorative: comparabilità, verificabilità, tempestività e comprensibilità.

La comparabilità è la caratteristica migliorativa che sottende la capacità di confronto dell’informazione stessa nel tempo e nello spazio, cioè tra periodi diversi e tra diverse reporting entities. Tale qualità dovrebbe consentire di apprezzare l’evoluzione temporale della struttura patrimoniale, finanziaria ed economica dell’azienda considerata, oppure permettere di evidenziare le peculiarità gestionali che differenziano o rendono simile un’azienda alle altre. Diversamente dalle altre caratteristiche qualitative si riferisce al bilancio nella sua interezza, non ad un singolo item.

La verifiability è la qualità che permette ai diversi lettori del bilancio, con background e esperienze differenti, di ottenere tutti un certo grado di rassicurazione in merito alla rappresentazione fedele del fenomeno aziendale rappresentato.

Le informazioni di Bilancio per essere significative ed utili al processo decisionale devono essere prodotte e comunicate ai destinatari in modo tempestivo. La tempestività è la qualità migliorativa che permette di disporre e rappresentare le informazioni prima che perdano utilità e che non siano più in grado di influenzare le decisioni degli stakeholders.

La understandability è un attributo migliorativo delle informazioni di bilancio. Rappresenta la qualità che rende possibile agli utilizzatori la piena comprensione delle informazioni trasmesse mediante i documenti di bilancio.

Gli elementi del Financial Statement:

Il Framework indica come elementi costitutivi del Financial Statement:

• Assets, Liabilities ed Equity, che afferiscono la situazione patrimoniale-finanziaria della reporting entity;
• Income ed Expenses, che attengono alle performance economico-reddituali.

Il modello di bilancio di matrice IASB è di impostazione patrimonialista; quindi, il Framework dapprima definisce gli elementi patrimoniali (Assets, Liabilities ed Equity), fornendo per ciascuna categoria una specifica definizione, poi si sofferma sugli elementi del conto economico (Income ed Expenses).

Per ciascuno di questi elementi il Framework individua i requisiti distintivi. Nel dettaglio, i concetti di Income ed Expenses sono strettamente dipendenti da quelli di Assets e Liabilities, in quanto rappresentano, nella sostanza, variazioni di valore di questi ultimi due elementi.