ACE: riserva negativa per copertura di flussi finanziari attesi

Ai fini del limite del beneficio ACE fruibile in ciascun esercizio, il patrimonio netto da considerare non deve essere inciso dal valore della "Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi”.

Nel caso di specie tale riserva accoglie le variazioni di fair value di strumenti finanziari derivati di copertura di flussi finanziari sottoscritti e già estinti. In particolare, accoglie la parte del fair value degli IRS estinti non pagata al momento dell'estinzione e considerata nel nozionale dei nuovi IRS, comportando addizionali flussi periodici di pagamento a rimborso. Il rilascio della riserva (mediante imputazione a conto economico come componente economico negativo) avverrà man mano che si verificheranno i relativi flussi finanziari. Secondo quanto discende dal principio OIC 32, in caso di cessazione di uno strumento finanziario derivato di copertura, solo se non si prevedono ancora futuri flussi finanziari dell'elemento coperto, l'importo della riserva deve essere riclassificato immediatamente nella sezione D del conto economico.

Nella fattispecie, gli strumenti di copertura (derivati) sono giuridicamente cessati e l'elemento coperto (i.e. il set di finanziament...